消費貸將“提額延時”專家稱可撬動居民“大額敢貸”意愿

3月5日，2025年政府工作報告提出，將大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。促進消費和投資更好結合，加快補上內需特別是消費短板，使內需成為拉動經濟增長的主動力和穩定錨。

當天，國家金融監督管理總局局長李云澤在十四屆全國人大三次會議首場“部長通道”上表示，2025年金融監管部門將針對長期大額消費需求，研究提高消費貸款額度并延長期限。

李云澤指出，隨著我國經濟進入新發展階段，提振消費已成為經濟增長的主要引擎。在此背景下，金融監管部門將著力推動金融資源優化配置，不僅關注“物”的領域，更要聚焦“人”的領域，全方位擴大國內需求，切實增強人民群眾的獲得感和滿意度。

業內普遍認為，提高消費貸款額度并延長期限，將有效激發居民的消費潛力，特別是對于大額耐用消費品、教育、醫療等長期消費場景，能夠提供更有力的金融支持。這一政策有望進一步推動消費升級，滿足居民日益多樣化的消費需求。

中信證券首席經濟學家明明對第一財經記者表示，此次提高消費貸款額度和延長貸款期限，有望進一步撬動居民的“大額敢貸”意愿：更高的貸款額度和更長的還款期限能夠降低居民的還款壓力，提升其消費能力和信心，新型消費場景量身定制金融產品也可以更好地滿足居民多樣化的消費需求。

整體來看，這一政策有助于推動金融資源向消費領域傾斜，促進經濟結構調整和高質量發展。特別是在當前經濟轉型升級的背景下，消費貸款政策的優化將進一步增強消費對經濟增長的基礎性作用。

“從歷史經驗來看，消費信貸政策的放松對GDP有一定的拉動效應。消費貸款的增加能夠直接刺激消費，進而帶動相關產業的發展，促進經濟增長。”明明指出。

2024年政府工作報告提出，要促進消費穩定增長。從增加收入、優化供給、減少限制性措施等方面綜合施策，激發消費潛能。回顧來看，去年全年促進消費政策頻出，取得了一定成效。國家統計局數據顯示，2024年全年社會消費品零售總額487895億元，比上年增長3.5%。

“消費有望成為拉動2025年中國經濟增長的亮點。”第十四屆全國人大代表、清華大學國家金融研究院院長田軒表示，隨著居民收入的穩步增長和消費信心的逐步恢復，內需市場正在加速回暖。與此同時，多項政策的協同發力，如提高居民收入水平、完善社會保障體系，以及持續的財政消費補貼、擴大補貼范圍和增加補貼金額等，將進一步釋放消費潛力，推動消費升級，為經濟增長注入強勁動力。

另一方面，業內人士表示，對于金融機構而言，這一政策將拓寬其業務空間，鼓勵金融機構針對數字、綠色、智能等新型消費場景量身定制金融產品。同時，通過優化監管政策，金融機構能夠更好地匹配消費需求，提升服務效率。

李云澤強調，金融監管部門將不斷強化數字賦能，提供更便利的金融服務，并針對性解決金融服務中的堵點和難點問題。例如，針對新能源車投保難，金融監管總局已在春節前上線“車險好投保”平臺，努力實現“愿保盡保，凡投必保”。

業內人士稱，隨著政策的逐步落地，預計金融機構將積極響應，推出更多創新金融產品和服務。同時，監管部門將持續優化監管框架，確保金融市場的穩定運行。

“銀行與消費金融公司在大額消費貸市場的競爭將更加激烈。”明明指出，銀行具有資金成本低、網點分布廣等優勢，消費金融公司則在靈活性和創新性方面更具競爭力，互聯網平臺在流量和數據方面具有優勢，能夠通過大數據分析精準定位客戶需求。總體來看，銀行和持牌消金公司可能更具優勢，而互聯網平臺需要在合規性和風險管理上進一步提升，才能更好地參與市場競爭。

廣闊的市場前景下，風險防控成為焦點。業內人士表示，延長貸款期限可能導致還款周期與經濟波動周期重疊，若居民收入增長不及預期，可能推高不良率。此外，可能出現部分消費者過度借貸，疊加房貸、消費貸等多頭負債，加劇家庭杠桿率。

明明提示，延長貸款期限可能會在一定程度上加劇家庭資產負債表的脆弱性，導致居民債務總額增加，進而加重家庭債務負擔。建議重點關注居民部門杠桿率與居民債務收入比、逾期貸款率兩項預警指標。

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